Cette levée de fonds est la première que nous annonçons sur le second trimestre 2013 et la septième de l’année. Sur le premier semestre nous avons réalisé six opérations de levée de fonds, cinq ont été annoncées : Sogemed (1,5M€), Ad-Valem Technologies (6,5M€), Groupe TSF (3M€), KelDoc (0,7M€) et Capitaine Train (2,5M€). Une sixième opération conclue en juin d’un montant de 4M€ restera confidentielle à la demande des fondateurs.

L’équipe de SoJeans nous a été présentée par leur investisseur d’origine, 360 Capital Partners (je dis clairement cela pour faire passer le message aux VCs qui n’ont pas le reflexe de nous solliciter pour les sociétés de leur portefeuille, non mais allo quoi !). Mon équipe et moi avons été très impressionnés par la colossale niaque des fondateurs du site e-commerce, Sébastien Mejean et Raphael Madar. Nous leur avons vite donné un go pour avancer avec eux et de leur côté après avoir fait le tour du marché ils nous ont fait l’honneur de nous mandater. Seb, Raph, encore merci pour votre confiance.

Pour ceux qui ne suivent pas, nous avions levé 1,4M€ l'année dernière pour Capitaine Train. La société performe vraiment bien et avait besoin de carburant pour allez plus vite et plus loin, c'est fait. Si vous n'achetez pas encore vos billets de train sur Capitaine Train c'est pas bien.

Voici le CP officiel :

Capitaine Train lève 2,5 M€ pour soutenir sa croissance et son expansion

Avec 700 000 euros levés, KelDoc est une des plus petites levées de fonds de ma carrière mais certainement une de celles qui me remplit le plus de joie.

Keldoc est un service vraiment simple qui permet de prendre RDV avec un médecin ou dentiste en quelques clics. Si vous trouvez que lafourchette est un service pratique, alors vous allez adorer Keldoc surtout si comme moi c’est plutôt le tard le soir que vous pensez à prendre RDV au moment ou personne ne répond au téléphone.

KelDoc est en beta pour encore quelques jours, laissez votre adresse mail pour commencer.

Les entrepreneurs que nous recevons nous posent à chaque fois cette question : combien de temps dure une levée de fonds. Voici quelques éléments de réponse :

Une levée de fonds se décompose en quatre étapes plus une :

1. Préparation de la documentation
2. Rencontre avec les investisseurs
3. Négociation des offres
4. Période de pre-closing & due diligences
5. Closing (yeah!)

Hello, voici le CP de notre dernière opération. Pour la petite histoire je suis cette société depuis plus de 3 ans et j'ai eu la chance de voir en direct le génie des fondateurs : Ad Valem est passée du positionnement d'hébergeur spécialisé vidéo à broadcaster incontournable vu la toile qu'il ont su créer. Pour être plus précis, il est facile pour tout opérateur d'image de se connecter aux autres et de diffuser à moindre coût avec Ad Valem Technologies.

Parmi les clients de la société on retrouve entre-autres les plus beaux noms de la TV et ce n'est que le début. Avec l'ouverture d'un second centre en Suisse Ad Valem va offrir un niveau de qualité et sécurité unique sur le marché à ses clients et attaquer d'autres marchés européens, très belle histoire. Voici le CP :

Bonne année à toutes et à tous. Voici le CP officiel de l'opération. 

Sogemed lève 1,5M€ auprès de Sigma Gestion. 

Paris, le 24 janvier 2013 - Sogemed, spécialiste de la valorisation et de la revente d’équipements médicaux d’occasion, annonce une levée de fonds de 1,5M€, auprès de de Sigma Gestion. Ces fonds permettront de financer la forte croissance de l’activité et d’accélérer le sourcing du matériel médical réformé tout en structurant les équipes commerciales et techniques.

Sogemed, première offre structurée de revente de matériel médical d’occasion en Europe

Créée en 2009 par Gaël Givre, Sogemed valorise les équipements médicaux d’occasion des acteurs de la Santé – Hôpitaux, cliniques, médecins indépendants, fabricants, financiers, etc. Sogemed leur offre une source de revenus complémentaires significative. La société, composée d’une douzaine de collaborateurs, a généré des revenus dans plus de 50 pays grâce à son site Internet décliné en plusieurs langues. Rentable, elle compte doubler son chiffre d’affaires en 2013, notamment grâce à l’accélération du sourcing d’équipements auprès des établissements de soins (soixante actifs à ce jour) et au développement commercial de son offre à destination, entre autres, des pays d’Afrique, d’Europe Centrale et d’Europe de l’Est.

Gaël Givre, Président de Sogemed explique : « Notre plateforme logistique performante, associée à notre couverture commerciale internationale étendue, nous permet de répondre de manière optimisée aux besoins de nos clients sur tous les types d’équipements médicaux, d’un simple moniteur à un IRM. Nous contribuons à la réduction des déficits des hôpitaux français tout en leur apportant des solutions d’optimisation de leur stock de matériels médicaux d’occasion. La levée de fonds va notamment nous permettre d’accélérer la sécurisation de notre sourcing, le renforcement de notre présence commerciale dans les pays émergents, et le développement de notre équipe technique, gages de récurrence future de nos revenus. »

L’actionnaire-fondateur historique de l’entreprise demeure majoritaire.

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PS : Deux infos : 

1 - Dans la team le deal a été piloté par Matthieu.

2 - On lance une chasse de top stagiaires, faire passer le message.

Nous sommes fiers dans l'équipe d'avoir travaillé pour un dinosaure de l'internet français. En effet, avant de créer Youscribe, Juan Pirlot de Corbion a aussi été le fondateur de Chapitre.com en... 1997. La société avait été revendue avec succès au groupe Bertelsmann, long time ago. Voici le CP officiel de la levée :

Paris, le 26 novembre 2012

2 millions d’euros pour l’envolée de YouScribe

Le deal de levée de fonds a été closé fin juillet. Place des Leads est une magnifique société dirigée par un entrepreneur remarquable, Ralph Ruimy. Nous sommes fiers d’avoir travaillé pour lui. Voici le CP :

AXA Private Equity soutient la croissance de Place des Leads. 

Paris, le 6 septembre 2012. AXA Private Equity annonce son entrée au capital de Place des Leads, société spécialisée dans la collecte, la qualification et la vente de contacts de prospects qualifiés sur internet (leads). Cette levée de fonds donne à la société les moyens de poursuivre son développement en finançant ses projets de croissance. 

Oui vous avez bien lu, mon équipe et moi avons opéré une levée de fonds pour une société industrielle. Oui vous avez bien lu, le lead investor du tour est Marc Simoncini avec son fonds Jaina Capital qui jusqu'à présent n'avait jamais investi ailleurs que dans l'internet. 

Cette levée de fonds a été un merveilleux moment. Elle fut d'abord la rencontre avec les fondateurs d'Aztec, Xavier Jean et Frédéric Cuillière, des industriels passionnés par l'innovation. Elle fut ensuite des discutions avec plusieurs fonds d'investissement qui nous ont montré leur volonté d'investir dans l'industrie innovante française. Nous avons été largement sursouscrit dans l'opération, nous avons du décliner plusieurs offres.

Il y a quelques mois nous avons levé à nouveau des capitaux pour la société Silhouette-Lift, cette opération a eu lieu moins d’un an après le premier tour de table, voir cette note.

Silhouette-Lift lance le produit Silhouette-Soft, un produit exceptionnel qui permet d’avoir les effets d’un lifting sans chirurgie :

Redefining your features the soft way : no incision

• Immediate natural results, a 30 minute treatment provided by your doctor

• Immediate return to work and social life after treatment

Plus d’info bientôt.

Carbox, c'est du B2B et de la techno. La techno Carbox permet aux entreprises et collectivités territoriales de baisser les coûts de leurs parcs automobile avec deux offres : autopartage et crédit mobilité. Carbox est l'exemple d'un secteur où la France et l'Europe peuvent montrer la voie et créer des champions car ce n'est, par exemple, pas aux USA où l'on est le plus sensible à l'optimisation des coûts de transport. A suivre donc.

Dans l'équipe c'est Guillaume et Mathieu qui ont piloté le deal. Voici le CP officiel :

CARBOX ouvre son capital à Mobivia Groupe

Avec la JolieTeam de JolieBox :

Communiqué de presse                                                              Paris, le 6octobre 2011

JolieBox lève 1 million d’euros auprès d’Alven Capital

JolieBox propose tous les mois à ses abonnées un « coffret beauté » de 4 à 6 produits cosmétiques de grandes marques en format « voyage ». Afin de déployer son activité à l’échelle européenne, JolieBox vient de finaliser une levée de fonds de 1 million d’euros auprès d’Alven Capital et de business angels.

Créée début 2011 par une équipe ambitieuse, complémentaire et expérimentée sur le secteur, la jeune société française a rapidement su s’imposer comme leader du segment des « coffrets beauté ».

Premier tour de table pour Silhouette-Lift, le spécialiste du lifting non-invasif

Les capitaux levés seront consacrés à la formation de chirurgiens dans les 55 pays où la société est présente

Barcelone, Los Angeles – 9 Juin 2011. Silhouette-Lift a reçu un montant non divulgué de fonds de la part de Business Angels issus du monde de l’esthétique et de la chirurgie plastique. 

Créée en 2006, Silhouette-Lift a développé une technologie inédite de sutures qui permet de réaliser un lifting non invasif en moins d’une heure et sans hospitalisation.

Voici le CP du dernier deal que nous avons conclu. Pas un deal internet cette fois-ci mais un deal pour une technologie de chirurgie esthétique. La société fait un carton, plus de 17 000 patients (ou plutôt patientes) ont déjà utilisé Silhouette-Lift, la société se développe super bien:

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Silhouette-Lift raises funds for the global development of its non-invasive facial rejuvenation technology

Investment will be used to train more surgeons in the 55 countries where the company operates.

Barcelona, Los Angeles – June 9, 2011. Silhouette-Lift has received an undisclosed amount of funding from a group of business angels involved in the aesthetic and plastic surgery industry. 

La rédaction du JDN a interrogé plusieurs professionnels du secteur : des VCs, des incubateurs et je suis interviewé en qualité de leveur de fonds. L'article est ici. Attention, l'approche des intervenants, moi inclus, est très orientée marché français du financement qui est différent de celui de la Silicon Valley. J'explique :

- En France on dirait "pas de concurrents = pas de marché = pas intéressant".

- Dans la Valley on dirait "Si des concurrents et un marché totalement identifé, on y va pas, on veut quelque chose de nouveau".

Par exemple, Twitter n'avait pas de marché ni de concurrents, c'était nouveau et ça pouvait changer le monde.

Technology growth equity investor Kennet Partners has put $23 million into online advertising company Next Performance. The money will be used to continue the company’s European expansion. Michael Elias, Managing Director at Kennet, and Hillel Zidel, Director at Kennet, will join the board. Paris-based Kennet has roughly $600 million under management.

La suite de l'article.

TechCrunch, la version Fr, a fait un bel article + interview de Vincent Karachira (co-fondateur de la société) sur Next Performance. Comme moi, ils sont heureux de voir que l’on peut faire des sociétés extraordinaires en France.

L’article est ici.

Voici le communiqué Français, je reviendrai sur ce deal dans d'autres notes :

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Next Performance, plateforme de services de publicité en ligne, spécialisée dans le (re) targeting Dynamique, se dote de moyens financiers pour se développer à l’international.

Paris, Londres, le 30 mai 2011 – Next Performance, annonce un investissement de 16 millions d’euros réalisé par Kennet Partners.

Avec plus de 500 clients dans 10 pays, NextPerformance propose des solutions de Ciblage et Reciblage dynamique, au CPC, CPA et CPM.

Après avoir conquis 500 clients en moins de 18 mois, Next Performance continue son ascension fulgurante, et vise désormais à renforcer son leadership à l’international.

Dans les commentaires de ma note du 2 février (Levée de fonds : faut-il favoriser un peu plus de cash-out aux fondateurs pour pousser à vendre plus cher plus tard ?) un ami entrepreneur, français et basé dans la Valley depuis plus de 20 ans, a fait un commentaire qui résume parfaitement le sujet. Ce commentaire vaut une note : 

Pascal, Good post. The main objective of the cash-out should be to re-align the exit horizon of the new investors with that of the existing investors and founders. A new investor may have, for example, a 5 years horizon-to-exit for an investment. If the existing founders have been at it for 5 years, it may be hard for them to wait another 5 to cash out and would be tempted to take an exit offer at a lower price than the new investor (who may prefer wait until hitting big). By cashing out a bit, the founders can be a bit more comfortable and wait as long as the new investors need to.

C'est clair. Il précise : For an early stage company where the existing founders and investors have not vested much, I am not sure cashing out is a good idea.

Agree.

Ces dernières années, beaucoup de VCs avaient l’habitude de prendre les business plans des entrepreneurs et de tout diviser par deux pour voir ce que ça donnait. Ils appelaient ça le crash test. Parallèlement à ça, les entrepreneurs ont pris l’habitude de montrer moins d’ambition dans leur business plan, la mode était au business plan conservateur car un entrepreneur qui disait qu’il allait faire une boite qui monte à 100m était vite mis la catégorie charlot. Mais voilà…

Depuis quelques mois, les VCs ont la grosse pêche, en particulier les anglo-saxons. Ils veulent des business plans super agressifs, ils veulent des boites qui montent à 100m. On a le droit à des crash-tests à l’envers ces jours ci, le VCs prend le business plan et multiplie tout par deux et plus. Sympa non ?

En fait, les VCs voient bien que beaucoup des sociétés qu’ils ont en portefeuille surperforment – font d’énormes cartons - car les entrepreneurs, ils sont trop forts.

J’explique mon interrogation : quand on entend que Facebook a refusé des offres à plusieurs milliards il y a trois ans, je me disais - et je n’étais pas le seul - que les fondateurs étaient des fous. On parlait de 10 milliards à l’époque et les fondateurs dont Marc Zuckerberg ont dit non merci. Les dingues !

Idem il y a quelques semaines avec l’affaire Groupon, Andrew Mason le fondateur a dit niet à Google on ne veut pas de vos 4 milliards, il est vraiment dingue !

Si, si : on lève même pour des belles boites russes chez Aelios :-). Voici le communiqué pour info :

Levée de fonds de 4,2 millions d’euros auprès d’investisseurs en capital-risque français pour le leader du web féminin russe : womanjournal.ru

WomanJournal.ru, le portail féminin leader en Russie, vient de clôturer une levée de fonds auprès de trois investisseurs français de premier plan. Ventech, accompagné de AGF Private Equity et XAnge rejoignent le russe Direct Group au capital de la société. Aelios Finance a été le conseil de Womanjournal.ru

Paris, Moscou, mardi 28 octobre 2008
Deux ans après son lancement, le portail crée à Moscou par une équipe franco-russe est devenu le leader de l’internet féminin russe avec plus de 2,5 millions de visiteurs uniques sur le marché qui montre la plus forte croissance de l’internet en Europe, il a 25 millions d’internautes russes, ce chiffre passera à 75 millions d’ici 2011.

« Cette levée de capitaux auprès d’investisseurs spécialistes des medias et services Internet va nous permettre d’aller encore plus vite dans un marché internet qui reste en pleine ébullition même dans le contexte actuel » explique Pascal Clément, le Président du Direct Group, société basée à Moscou depuis 1992 et qui a été à l’origine de la création de womanjournal. Pierric Duthoit, le CEO et co-fondateur de womanjournal « Nous avons su créer un leader et pour devenir incontournable pour les annonceurs il restait à donner à womanjournal davantage de moyens, c’est aujourd’hui chose faite ».

Les investisseurs français qui entrent à bord de la société sont en effet des vétérans des média et services internet avec des participations dans des sociétés telles que Meetic, Viadeo, Dailymotion, Purepeople… Pour Alain Caffi, Managing Partners de Ventech et investisseur chef de file dans l’opération « Nous avons pu mesurer la remarquable qualité d’exécution de l’équipe qui intervient sur un marché qui est déjà l’un des principaux dans le monde avec plus de 150 millions de russophones. Avec ce tour de table, Womanjournal possède maintenant tous les atouts pour devenir un des sites de référence du web féminin mondial ».

Dépêche du jour (CAC 3176). Comment réagissent les fonds VC en ces temps de crise ? Je vois clairement deux styles. Ceux qui hésitent vraiment vraiment vraiment à se prononcer (et on peut les comprendre, ce qui se passe sur les marchés est un gros bazar sans nom – pardon - bordel sans nom) et ceux qui se rappellent que quand les autres (plein d'autres) hésitent, et bien il faut en profiter (en général des fonds dont les équipes ont vécu la bulle de la fin des années 90 puis la suite).
A suivre.

On a pu mettre une nouvelle référence sur notre site, voir ici.
Elle est pas belle cette levée ?
Plus d’infos bientôt.

La crise financière, kolossale crise, est d’une violence inouïe. Comme d’habitude - je me souviens de fin 1992-1993 et fin 2000-2001 - la bourse envoie des messages trop forts dans tous les sens. On passe d’une forte baisse à la plus folle séance de hausse depuis des années puis à la plus forte séance de baisse depuis pleins d’années. Propagation et trouille dans tous les secteurs ou presque suivront. Une crise, ça dure deux ans, pas moins. Comme celle de 92, comme après 2000. On en a pour deux à trois ans.

PS : dans le private equity, pas de folles séances. On ne peut pas faire un truc un lundi et le contraire le mardi dans le private. C’est comme çà. Tiens, je vois bien de plus en plus de sociétés aller vers le private equity dans l’avenir…

Crise à attendre dans la levée de fonds ? Un peu, beaucoup, pas du tout ? Ce sera surement presque beaucoup en comptant tout le périmètre (si je vous dis que pas mal d’angels, dont ceux du milieu de la finance de marché, seront aux abonnés absents, vous allez me croire ?) mais au final je ne vois pas – dans le périmètre des professionnels du venture soit notre marché chez Aelios – une très forte baisse.
Pourquoi ? Car un VC investit au jour J pour espérer faire une sortie dans plusieurs années, dans 3 à 5 ans. Et dans 3-5 ans, on en sera ou ? Et bien on peut se dire qu’on sera largement sorti de la crise. On peut même se dire que, si ça se passe comme après 93 et 2001, dès 2012 ce sera l’euphorie. Je suis prêt pour faire cette fête, en attendant on va lever et lever et lever…
Et lever :-)

D’après cet article de Private Equity Magazine, Aelios Finance a été en 2007 à nouveau le leader, et de loin, de la levée de fonds. Je dis « à nouveau » car c’était déjà le cas en 2006.
En 2008 ? Et bien on compte faire aussi bien et c’est bien parti.

Interview par Jérôme Bouteiller de Neteco aujourd’hui. Dans cet article, je suis interrogé sur les marchés financiers (je ne suis pas un pro sur les marché bourse ou taux...), la loi TEPA (les fonds « ISF »), mais aussi sur les secteurs privilégiés par les VCs. Sur ce dernier point, j’insiste sur ce que je dis dans l'article : les VCs français ont l’énorme qualité de ne pas être vraiment influencés par les modes, cela veut dire que tous les sujets innovants (ou presque) les intéressent. Pareil pour nous chez Aelios, bienvenus à tous.

Quatre levées de fonds et deux sorties.

Les levées de fonds sont celles de Criteo (7M€, voir note plus bas), d’Ariane-Systems (2,75M€ levés, magnifique software de check-in/check-out pour l’hôtellerie), Stentys (dossier medtech, 12M€ levée, du lourd !) et nous allons annoncer une autre levée d’ici la fin du mois.
A noter qu’une levée sur deux s’est faite avec des VCs anglo-saxons (Index Venture pour Criteo, Scottish Equity Partners pour Stentys).

Les deux sorties sont celles d’Horoquartz (vendue 48M€ à Amano, un groupe japonais) et Atexo (éditeur de soft, un beau gros LBO). La aussi, un deal sur deux fait avec une contrepartie étrangère.

Liste des deals Aelios ici et communiqués de presse ici.

Il ne se passe pas une semaine sans que je rencontre un entrepreneur qui m’explique qu’il doit lever des fonds avant la sortie de la version 1 de son produit (un site, une plateforme, un soft…) pour investir dedans et « le rendre parfait ». Logique non ? Et bien non, pas forcément - pour ne pas dire pas du tout. J’explique.
Explication par le prix : quand les coûts de dev d’un produit ok à 80% est de 100, ces coûts passent à 500 pour le rendre parfait à 95% et 1000 pour le rendre parfait à 100% (et c’est pour cela, je crois, que je ne connais pas de produit parfait de chez parfait).
Explication par un exemple, le leader Microsoft : si Microsoft avait attendu que leurs Windows (toutes les versions jusqu’à Vista) ou Office (idem) soient parfaits avant de les sortir, et bien Microsoft serait une micro boîte chic avec des logiciels à $9,000 le CD connus de quelques puristes, ou une boîte morte, et personne n’aurait entendu parler d’une banlieue nommé Redmond.

Criteo est une bombe dirigée par des top-guns, tous les ingrédients étaient en place pour faire une belle levée de fonds. C’est fait, l’année commence bien :-).

Que fait Criteo ? La société a développé un moteur de recommandations temps-réel unique sur le marché mondial. La techno est disponible en Saas (ASP) pour les sites marchands et... les plateformes publicitaires. J’explique : pour le site marchand, la techno va recommander des produits aux acheteurs du site (comme le fait Amazon pour qui la reco représente près de 30% des ventes). Grace à Criteo, tous les sites marchands peuvent faire de la reco sans investir des millions d’euros en R&D.
Pour la pub, c’est encore plus fort. Les sites vont pouvoir émettre à la volé des bannières ciblées. Au lieu d’avoir une bannière, par exemple, PriceMinister, je vais avoir une bannière avec les produits PriceMinister successibles de me plaire. C’est très très grand et beaucoup de VCs l’ont compris dont Index Ventures (et bien sûr, même avant, les investisseurs d’origines : AGF Private Equity et Elaia Partners).

Les fondateurs de Criteo, qui sont-ils ? D’abord il y a Wonder Rudelle, un serial entrepreneurs comme on les aime. Il a fait un carton avec Kiwee, il est en train de faire encore mieux avec Criteo. Jean-Baptiste Rudelle = fantastique stratège et une exécution parfaite. Les autres fondateurs sont Franck Le Ouay et Romain Niccoli, deux anciens microsoftees et des génies de la techno.
Je profite de cette note pour saluer l’équipe commerciale de Criteo qui a fait des merveilles pendant la levée et continue à en faire. Quand j’ai débuté la mission Criteo, il y avait deux-trois clients; depuis quelques mois, Criteo signe environ un nouveau client chaque jour, ça n’arrête pas.

Que dire sur Index Ventures ? D’abord qu’ils ont été géniaux pendant tout le process de levée. Ils ont mis beaucoup de ressources sur le dossier et ils sont allés vite. Le partner en charge du dossier, Dominique Vidal, a été vraiment super.
J’ajoute pour ceux qui ne connaissent pas Index que le fonds, basé à Londres et Genève, est probablement le fonds le plus mythique d’Europe avec des participations qui s’appellent Skype, MySQL ou LastFM. Index est un fonds venture dit « top tier » mondial qui comprend des Sequoia ou autres Kleiner. C’est bien pour Criteo !

PS : que les VCs qui n’ont pas vu le deal me pardonnent, les fondateurs de Criteo nous ont demandé avant tout de se concentrer sur le marché anglais, marché clé en Europe pour les offres de Criteo.

Voilà, fin de cette note mais, mais je pense en faire une autre sur Criteo bientôt car je m’attends à beaucoup de retombées presse, en effet, ce n’est pas tous les jours qu’Index investit en France en « ealy stage ».

Le communiqué de presse de la société est ici. Toute question bienvenue.

Voilà, c’est notre vingtième opération de l’année. Tous nos deals sont sur notre site sauf deux car confidentiels.
20, c’est bien, c’est rond, et c’est trois fois plus que nos honorables et respectés confrères (je me fais un tout petit plaisir là, en écrivant cela, car il n’y a pas si longtemps que ça, nous étions les petits nouveaux).
Je ne crois pas que l’on va annoncer d’autres deals cette année même si quelques opérations seront normalement bouclées d’ici les fêtes de fin d’année car nos clients ne communiqueront pas avant janvier 2008. Ce n’est pas grave, car 20, ça nous va très très bien, même très très très bien.
Plus d’infos sur le deal Biospace ici.
Cheers.

Le problème quand on blogue moins, c’est qu’on est obligé d’annoncer nos deals trois par trois car ça va très vite en ce moment. Alors pour faire vite, je suis heureux d’annoncer la levée de 6M€ pour AirInSpace (plus d’infos ici), une autre levée de 6M€ pour Kayentis (plus d’info chez Neteco), et une levée atypique pour BikeExpand-Oredon, car on parle d’innovation dans le vélo et intro au marché libre (Plus d’info ici).
Ça roule ☺.

Si le sujet vous intéresse, lire cette tribune parue ce jour dans NetEco.
Et à votre service pour toute info complémentaire.

Bravo Carlos !
Carlos Diaz est le fondateur de blueKiwi et toute l’équipe d’Aelios est super heureux pour lui. Chez nous, c’est mon camarade Patrick Vignaud qui a opéré la levée de fonds alors on peut tous crier « Patriiiick ! » ☺
Je crois que ce deal est le # 14 du semestre… ça va fort.
Pour bien comprendre ce que fait blueKiwi, voir le communiqué plus bas.

Je suis vraiment heureux car j’attendais cette société depuis des années. Je m’explique : En janvier 2004, il y a une éternité, j’ai blogué sur le fait que les fabricants de porte-clés et autres gadgets souvent inutiles pouvaient se faire du souci car, c’est certain, les primes vont devenir de plus en plus digitales. Entre 2004 et mi 2006, rien sur le sujet, pas une société à l’horizon pour lancer ce business qui est pourtant certain d’exister, qui va être grand… En 2006, un certain Gilles Babinet (hé oui ; encore lui) me raconte qu’il a deux amis qui montent une société sur le sujet.
Je veux les voir !
Je rencontre les fondateurs de DigiCompanion, il y a un an, et je les trouve géniaux, je partage à 100% leur vision. L’un est Jean-Marc Holder, citoyen britannico-Trinidadien, ex-champion de voile, ex Apple, ex ifyoutravel etc. Il sait tout faire, même coder. L’autre est Jérémy Wainstain, l’homme de la techno Netgem et celui de la TV chez 9Telecom et le seul polytechnicien que je connaisse qui sache parler comme un conducteur de mules quand ça chauffe ;-).
Je parle du dossier à mon associé Patrick Vignaud qui connaît Jérémy de réputation et qui lui aussi est convaincu que le business de la prime digitale va vite décoller. Nous décidons de prendre le dossier DigiCompanion ensemble.
La société est créée pendant l’été 2006, des premiers clients tombent très vite, nous décidons d’attaquer la levée de fonds dès la fin de l’année et hop, on a un deal quelques petits mois après. Merci à Alven Capital avec qui il a été (encore une fois) un plaisir de faire cette opération, merci aussi à Ile de France Développement. Plus d’infos sur DigiCompanion plus bas dans le communiqué de presse de la société.

Voir plus bas le communiqué de presse de la société.

Au fait, sur le premier trimestre on a fait une levée de fonds (Ipercast), puis une levée de fonds (24h00.fr), puis une levée de fonds (Mxp4 Interactive Music), puis une levée de fonds (Colombus Café), puis une cession (Persee Médica), puis une levée de fonds (Idylis) et le deuxième trimestre s'annonce super aussi...:-)

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idylis, l’éditeur de gestion SaaS, lève 2,5 millions d’euros

Merci Monsieur le client ! Merci Patrick !
Après le merveilleux compliment de Gilles Babinet, voici celui d’un autre fantastique entrepreneur. Toute l’équipe d’Aelios Finance commence à vraiment rougir. Il est vrai que l'on a fait ensemble une belle levée de fonds de 6M€.

A propos de 24h00.fr, même si je suis parfaitement partial et c’est bien normal, je veux dire que je suis un client vraiment heureux. J’ai déjà passé 7 commandes sur le site et à chaque fois les prix sont incroyables, le service a été parfait et en plus les délais de livraison très très courts. Inscrivez-vous.

La levée de fonds date d’il y a quelques semaines mais le communiqué d’aujourd’hui. Ipercast est la société de référence pour ce qui est de la « livraison » de contenu vidéo sur le Web. Ils savent optimiser mieux que personne les ressources IT nécessaires et la qualité pour cela. Leur métier, c’est les tuyaux + des services associés (encoder, protéger, gérer, agréger, diffuser et rentabiliser des contenus numériques) et leurs clients sont des très gros et moins gros des médias. La société cartonne.
La mission de conseil d’Aelios Finance a été un plaisir. Les fondateurs d’Ipercast, Jean-David Fogiel et Jean-Michel Laveissière, sont géniaux et les VCs sélectionnés par la société le sont aussi. Plus d’information plus bas avec le communiqué officiel de la société.

Gilles a dit ça ici et je suis extrêmement touché. Je suis touché non pas car le compliment vient d’un entrepreneur exceptionnel, mais car il vient d’une personne très spéciale. Gilles est un type bien, un type super, quelqu’un qui aime les gens. Gilles est le type de personne qui montrera la même énorme courtoisie au CEO d’une Major ou à un clochard qui lui ferait la manche, il respecte les gens, c’est plus fort que lui, c’est beau.
Et nous, chez Aelios Finance, on aime aussi tout le monde ! Les « first time entrepreneurs » et les supers « serial entrepreneurs » comme lui, ou comme Patrick Robin (et d’autres news bientôt). Nos clients sont vraiment exceptionnels, nous avons de la chance.
À quand vous voulez les entrepreneurs.
PS : dans le Chat du JDN, ce n’était pas moi !

Phrase de VC entendue dernièrement sur un dossier de levée de fonds. Pour ne pas halluciner et avoir la traduction, mieux vaut passer par un leveur de fonds, car cette phrase n’est pas forcément sans sens. Une traduction ?

Voici un deal que j’ai adoré car il m’a rendu dingue, vraiment dingue. J’explique :

L’été dernier, Gilles Babinet (le fondateur de Musiwave puis Eyeka) me dit qu’avec des amis, il travaille sur une technologie qui va permettre d’écouter de la musique d’une nouvelle manière. Je n’y pige rien…
Quelques jours plus tard, un des fondateurs de la société, le grand, le fabuleux, l’unique Philippe Ulrich me fait une démo à partir d’une version alpha… Et là, je pète les plombs ! C’est trop fou. C’est énorme.
Je revois l’équipe, Philipe, Gilles ainsi que Sylvain Huet, le DG et fabuleux boss de la techno, et je leur dis : « Je retiens ma respiration tant que vous ne me dites pas que je vais avoir un rôle dans l’aventure » ! Je suis devenu tout rouge, et ils ont fini par dire oui ☺.
Par la suite, on s’est régalé à travailler sur la stratégie de la société et j’ai eu l’immense honneur d’être nommé administrateur de Mxp4 Interactive Music (le nom complet de la société). On attaque la levée de fonds au début de l’hiver et…. on a des terms-sheets au milieu de l’hiver soit quelques semaines après. Que du bonheur (en plus, nous n’avons sollicité que quelques fonds capables de faire des gros tours de seed, donc pas grand monde).

Ha oui, j’oubliais, Mxp4, c’est quoi ? Mxp4 est une technologie qui permet de créer et d’écouter de la musique interactive, non linéaire donc non prédictible. Si vous ne comprenez pas (ce qui est plutot normal), attendez quelques semaines, c’est énorme !

Merci à Philippe Ulrich, Sylvain Huet et Gilles Babinet, trois êtres humains exceptionnels et extraordinaires pour m’avoir permis de faire partie de l’aventure. Merci aux VCs qui sont rentrés à bord, Alain Roderman de Sofinnova Partners et Eric Huet de Ventech.

Le communiqué de presse (français et anglais) est plus bas. Vive la musique !

24h00.fr est un fantastique site de ventes événementielles privées (au fait, pendant un moment, on peut s’inscrire avec le code « presse »). Le business des ventes privées, je le connais pas mal. J’ai suivi de près le fantastique succès de vente-privée.com qui annonce un chiffre d’affaires de 240M en 2006. Colossal, énorme, grandiose. Bravo à eux. Ils sont supers chez vente-privee.com.

Mais alors pourquoi prendre un client qui va dans ce secteur où l'on a un ultra-leader ?

Et bien car il y a un ultra-leader et… plus de 50 tous petits suiveurs qui font un chiffre d’affaires de quelques petits millions d’euros. Le rapport moyen est de 1 à 50. Bug. Pas de challenger, alors que le marché le permet. Il y a des centaines de marques, des milliards de surstocks, de quoi faire des dizaines et des dizaines de ventes chaque jour en Europe…. Il y a un bug.

Et un jour, je croise quelqu’un qui m’explique comment et pourquoi il va devenir un géant du secteur (là, je ne peux pas tout dire) et ce quelqu’un est Patrick Robin. Patrick Robin est un dinosaure de l’Internet (il déteste quand je dis ça) et un entrepreneur remarquable qui a créé plusieurs sociétés, des succès (Imaginet, Webmarchand, Regie Online…) et qui a autour de lui une fantastique équipe.

Voilà.

Quelques tous petits mois après (je crois qu’on a battu un record de vitesse dans l'industrie), la société a levé 6 millions d’euros dont 5 auprès de AGF Private Equity, représentée par Benoist Grossmann (AGF PE est le fonds VC qui aime le plus nos besoins primaires : ils ont Telemarket pour manger, Meetic pour tralala boom boom tutute, et maintenant 24h00 pour s’habiller classe et pas cher ;-).

Le communiqué de presse est plus bas. Bon shopping.

Cet article du Journal du Net essaye de répondre à cette question avec cinq conseils pour peser le pour et le contre (surtout le pour ;-).

Voici copie du communiqué de presse de la société.

Première levée de fonds pour SplitGames

SplitGames, première communauté européenne d’échange de jeux vidéo, a finalisé un premier tour de financement de 2 millions d’euros mené par Crédit Agricole Private Equity.
Ces fonds permettront à SplitGames d’accélérer son développement, d’internationaliser sa plateforme d’échanges de jeux vidéo et d’élargir son offre de services « premium » à destination des joueurs de jeux vidéo.

Lancé début 2006, SplitGames propose aux joueurs de jeux vidéo de jouer plus en dépensant moins !!! SplitGames a déjà reçu le 1er juin 2006 deux prestigieux Clic d’or : le Grand Prix de l’Internet dans la catégorie « Vendre » ainsi que le « Prix Spécial du Public ».

Philippe Corrot, un des fondateurs, déclare : « Nous sommes ravis d’accueillir Crédit Agricole Private Equity à nos côtés. Nous avons été particulièrement séduits par le passé d’entrepreneur de Nicolas Gagnez qui représente pour nous le gage d’une collaboration fructueuse. Cet investissement nous conforte dans notre choix d’une approche verticale, payante et communautaire. Sur un marché fortement poussé par l’innovation, ces fonds vont nous permettre d’offrir toujours plus de services novateurs aux joueurs tout en accélérant notre développement en France et à l’international.
Nicolas Gagnez, Directeur d’investissements de Crédit Agricole Private Equity ajoute : « Simplicité, universalité et mise en relation, valeurs qui constituent l’ADN d’Internet, se retrouvent dans le service que propose SplitGames aux joueurs. La logique communautaire et la mécanique fluide de place de marché rendent un développement international très pertinent. Le travail déjà réalisé et la qualité de l’équipe des fondateurs constituée de Philippe Corrot, Adrien Nussenbaum et Michael Ziegler sont les garants des succès à venir. »

Pour terminer le premier semestre en beauté avec 12 deals, voici les deux dernières levées de fonds annonçables (une est toujours non communiquée) : Crossject et Wanimo.

Crossject a développé une technologie unique au monde d’injection de médicaments sans aiguille. Une révolution. Pour tout savoir sur l’opération, RDV ici.
Wanimo est une petite merveille dans le secteur du e-commerce. La société est leader sur un marché immense des animaux de compagnie. Si vous avez un chien, un chat, un rongeur, un oiseau… Il y a tout ce qu’il faut chez Wanimo. Plus d’info sur le deal ici.

Aelios a été le conseil de la société of course, c'est mon camarade Patrick qui a piloté la levée de fonds. Ceprodi-Kot est notre première opération "food", la société est spécialisée dans la lutte contre le surpoids s et le diabète. Voici le communiqué :

Article du Journal de Net sur le sujet ici.
(A la rédaction du JDN, je me permettrai de copier l’article dans cette note dans quelques jours, sauf votre veto).
Et toute question bienvenue.

Voilà un très beau deal software (il n’y a pas que l’Internet dans la vie). Total Immersion est un éditeur de logiciel de réalité augmentée. La techno de TI permet de mélanger en temps réel un flux vidéo (donc la vraie vie) avec des éléments 3D parfaitement intégrés. Les clients de Total Immersion sont des constructeurs automobiles (qui conduisent en vrai des voitures de demain), des spécialistes de la défense (pour faire joujou sur un champ de bataille réel, mais avec de faux missiles et des fausses cibles) et bien sûr l’industrie de l’entertainement (pour plus d’infos, lire cette note).
Les fondateurs de Total Immersion sont deux top guns, Bruno Uzzan, le CEO, et la personne à l’origine de la technologie est Valentin Lefevre qui a développé un produit unique au monde. Les VCs ? Ils sont Elaia Partners (Philippe Gire) qui rentre à bord, I-Source (Eric Harlé) qui renouvelle sa confiance et surtout Partech (Philippe Collombel), déjà présent mais qui fait plus que doubler sa participation dans la société, il est le principal investisseur du tour.
Merci Bruno, merci Valentin, merci Philipe(s) et Eric, j’ai adoré ce fantastique dossier. Je remercie aussi Julien Codorniou, qui a sectionné Total Immersion dans le programme IDEES de Microsoft et qui a été fantastique pour la société.
Pour plus d’info, voir ci-après les communiqués de presse de la société.

Aelios Finance est partenaire, comme l’année dernière, de Capital-IT. Venez nombreux.